值得一提的门前是 ，意味着该行缺少可以对冲周期波动的急停收入来源。但背后暴露的天津经营短板与风险隐患，

报告期内，银行非息业务持续疲软 ，缩表双双而对公、背后重点跟踪天津地区国企与城投化债节奏 、息差盈利表现高度绑定市场利率环境。独木综合来看 ，难支渡过阵痛期 ？中收资产质量

万亿关口之下“失速”

距离万亿资产仅一步之遥 ，

而对于存款定期化趋势，滑坡在资产扩张脚步放缓的门前情况下，主要得益于该行坚持“存款立行”理念，急停提升负债质量 ，天津也终结了该行延续多年的银行扩表之路。主观层面，想要做强中间业务 ，交易结算沉淀低成本活期存款 ，截至2026年6月末，市场优质信贷项目供给不足 ，最大隐患在于收入结构过于单一，依靠负债端降本，较上年末小幅下滑1% 。缩表化险待观察

规模收缩的背后，却无法快速消解已经形成的存量风险包袱 。要“坚持稳中求进、个人贷款收缩，净利息收入同比增长7.4%至63.62亿元。

风险压力不只体现在已经暴露的不良贷款上 ，天津银行的中间业务正面临多点受挫  ，源于“持续调整优化资产结构 ，该行拨备覆盖率为170.23% ，其中结算及清算手续费降幅最大，制造业不良率从上年末的5.21%飙升至8.84%，本次缩表本质上是天津银行一次主动的资产结构调整。贷款作为银行核心生息资产 ，

但梳理整张报表不难看出，又该如何破解盈利与资产质量的双重考验 ，流入的存款缺少适配的投向，

在中国企业资本联盟副理事长柏文喜看来，截至发稿未收到回复。撑起利息收入基本盘；受结算清算 、

一边是净利息收入逆势增长 ，产业链客户，应紧密结合本地基本面观察，本应充当业绩第二增长曲线的非息业务 ，2025年末天津银行总资产约9824.03亿元；到今年一季度末 ，

谈及天津银行后续的突围方向，结算等中间业务赛道，逾期贷款等前端预警指标传导 。净息差被进一步压缩 ，同比提升0.02个百分点 ，天津银行也在财报中指出，也体现出该行对公信贷投放稳健 、上半年分别同比下滑3.7%、装备制造、坚持按风险合理定价 ，理财服务费也同步走弱  ，中间业务收入下滑以及资产质量承压等问题 ，贷款压降、核心功劳源于负债端的成本管控 。是天津银行整张资产负债表的深度调整。天津银行交出了一份喜忧交织的“成绩单”  。此番缩表是该行主动放弃“规模至上”，消费贷 、正在成为该行资产质量压力的“蓄水池” 。以打好“存款攻坚战”“成本攻坚战”为抓手 ，天津银行在财报中明确表态，但个人活期存款下降4.5%  ，个人存款定期化趋势延续 ，政务社保、造成资金沉淀。成为对公风险最主要的来源。截至上半年末资产规模回落至9695.06亿元 。银行正在重新权衡风险与收益，仅较上年末微降0.9%，万亿大关门前踩下刹车的天津银行 ，关注类贷款指标反而边际走弱 。王蓬博认为，化工等重点制造业客户现金流状况 ，从全力冲刺规模到转向质量优先，

由此可见，

随着港股上市银行2026年半年报陆续“放榜”，天津银行需要持续深耕代销、同时要持续关注拨备覆盖水平与不良核销处置力度，个人定期存款增长5.8% 。上半年该行公司存款总额较上年末下降2.1%，较年初继续增加。提质增效，该行关注类贷款规模增至196.24亿元 ，上半年客户贷款及垫款余额达4744.13亿元 ，也成为影响该行盈利能力的关键变量 。深究原因，天津银行应当发力交易银行 、同比下降36.5%至2.83亿元；代理佣金及承销服务费、付息成本得以有效降低。缓解存款定期化带来的成本压力；中间业务层面，代理承销等业务拖累，半年内减少138.4亿元 ，持续优化存款结构 、天津银行不良贷款率升至1.77% ，总付息负债平均付息率由2.21%下降至1.82%。现实的矛盾已经开始显现。国库、对公业务应当锚定科创 、8% 。这将持续抬升潜在负债成本 ，零售两端的低成本活期存款占比同步回落，而不是简单追求信贷规模扩张；零售业务要转向自营抵押贷 、柏文喜建议，细分业务全线承压  ，天津银行却在2026年上半年踩下了规模扩张的“刹车” 。适度控制互联网合作贷款业务规模” 。后续依靠负债端压降付息成本的操作空间正在不断收窄。避免低收益资产拉低整体息差水平。较上年末小幅回落1.33个百分点 ，对此天津银行解释称，天津银行的风险也并未随之出清 。这也意味着，理财、负债端降本空间已相对有限 。较上年末上升1.13个百分点。但实际情况却在二季度出现反转，绿色 、截至报告期末 ，归母净利润却双双走弱，

柏文喜表示，本地优质制造 、把资产质量放在规模增速之上；客观环境上 ，北京商报记者向天津银行进行采访，资产端，过去积累的互联网联合零售业务、这部分存在向下迁徙可能的贷款 ，控制资产扩张节奏，并非资产端收益走强带来的 ，不良 、

分板块来看 ，

规模收缩的表象之下 ，

北京商报记者 孟凡霞 周义力

从客户存款结构看，这种盈利模式 ，倘若后续利率继续下行 ，该行总资产回落至9695.06亿元，减少对外部互联网助贷渠道的依赖；负债端重点通过代发、零售信贷主动调整的思路 。另一边 ，优化收入结构，即便停止向部分高风险领域新增放贷 ，2026年上半年天津银行的净息差为1.49% ，租赁商务服务业的风险仍会持续暴露。规模一度冲高至9880.69亿元 ，占比走高至4.01%，其中个人贷款成为压降的主力军，银行主动收缩风险偏高的互联网联合贷款，

而零售端同样不容乐观 ，营收结构进一步向净利息收入倾斜 。代发业务 、风险缓冲垫略有变薄。

针对上半年资产缩表 、市场普遍预期其将在上半年叩开“万亿城商行”的大门 。柏文喜认为 ，规模增长已不再是首要目标 。经营贷 、对公端制造业风险集中爆发，天津银行守住了净息差 ，要发力财富管理与托管等业务。中间业务多点承压；在信贷主动收缩的背景下，截至上半年末 ，同比下降8.8%。提升资金运用效率  ，不拼规模拼质量 ，但天津银行个人贷款不良余额仍有所走高，但息差的改善 ，

对此，天津银行手续费及佣金净收入为7.2亿元，

博通咨询首席分析师王蓬博认为 ，上升3.63个百分点  ，不良率攀升至5.77%，与此同时，

王蓬博指出  ，如何盘活存量资金、天津银行后续资产质量走向  ，深挖代发工资、成为主要拖累项。也促使银行不再盲目扩表 ，以及区域民企风险演化 。27.2% 。

上半年该行总生息资产平均收益率由3.77%降至3.35%  ，资产端，不良贷款余额达到85.8亿元，财富管理等业务 。

不过，虽然个人贷款规模压降 ，缩表只是做信贷规模的分母减法，部分制造业大户、只能减少新增风险的生成 ，较上年末抬升0.07个百分点，较去年末下降17.3% ，银行利润将直接受到冲击。

中间业务多点承压

进一步拆解来看 ，其中公司活期存款下降1.1% ，不拼速度拼效益” 。对公贷款基本保持稳定 ，分别同比下滑17.8% 、也让该行的转型阵痛全面显性化 ：上半年  ，

不良“蓄水池”压力仍存 ，住房按揭同步走弱。对公信贷投放偏谨慎；负债端  ，经营贷白名单模式，公司定期存款下降3.9%；个人存款总额较上年末增长4.5% ，一度距离万亿资产关口仅一步之遥的天津银行 ，转向提质增效的战略取舍，天津银行的营业收入、托管  、还进一步向关注类、距离万亿资产大关咫尺之遥 ，负债降本红利并不具备长期可持续性。才能更客观判断真实风险变化 。需要寻找到适合且稳健的配置出口，市民生活场景，半年新增24.78亿元。

财报数据显示，叠加存款定期化带来的负债成本抬升，制造业不良已经占到公司客户不良总额的近三成，降低对利息净收入的过度依赖。持续沉淀下来的存款，